Baisse du fonds en euro : Sunny AM expose les alternatives ou les solutions à opter ?

  • Par t_u_f_org
  • 4 April 2018
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Le rendement des fonds en euros est en baisse, en grande partie en raison du repli des taux obligataires. Que faire face à cette situation ?

Qu’est-ce qu’un fonds en euros ?

D’une manière générale, un fonds monétaire réunit l’argent déposé par un groupe d’investisseurs. Le capital est alors investi dans différentes solutions d’investissement, en premier lieu desquelles les obligations et les actions.
Il existe aujourd’hui deux grands types de fonds : les fonds en unité de compte et les fonds en euros.

Les fonds en euros sont constitués de 80% d’obligations, de 10 % d’actions, de 5% d’investissements immobilier et de 5 % de trésorerie. Ils sont notamment caractérisés par l’effet cliquet, dont la fonction est de sécuriser les intérêts et la participation aux bénéfices de l’année écoulée. Pour l’investisseur, c’est un moyen de se voir garantir les gains de l’année écoulée.

Selon Sunny AM, les rendements des fonds en euros sont en baisse

Les rendements des fonds en euros sont en diminution constante depuis plusieurs années. En cause, la baisse des rendements des obligations, clé de voûte des investissements. Alors qu’au milieu des années 80 les taux d’intérêt sur 10 ans atteignaient facilement la barre des 10 %, ils se trouvent aujourd’hui régulièrement sous le seuil des 1 %.

Cette diminution est d’autant plus sensible qu’elle combine deux éléments : la baisse tendancielle des revenus encaissés par les fonds en euros, en raison du repli des taux obligataires, et le renforcement des réserves pour préserver la sécurité des assureurs et disposer d’une cagnotte pour soutenir les rendements futurs.

Si les taux d’intérêt continuent de baisser, le poids des obligations anciennes – et plus efficaces – se réduira au profit de nouvelles obligations peu rentables. Si l’AFER (association française d’Épargne et de Retraite) prévoit un rebond des taux dès 2018 et que les fonds en euros rapportent toujours davantage que tout autre investissement sécurisé, leur pérennité semble menacée.

Que faire face à cette baisse ?

Face à cette situation, de nombreux spécialistes de la gestion de patrimoine conseillent aux épargnants de se pencher sur les conditions générales de leur contrat afin d’examiner les valeurs de rachat garanties sur le fonds en euros. La recherche de performance au travers de l’assurance-vie ne peut en effet que difficilement s’appuyer sur les fonds en euros, même les plus performants. Aujourd’hui, la diversification de l’épargne sur des supports en unités de compte est vivement recommandée.

Le recours à une société spécialisée dans la gestion de patrimoine pourra également s’avérer d’une aide précieuse. Sunny AM est une société de gestion indépendante qui s’est développée depuis 2010 sous l’impulsion de Jacques Cadenat et de Christophe Tapia. L’objectif est de créer des solutions de relais au destin moins rentable des fonds en euros. La société a réussi sa première phase de construction et connaît aujourd’hui une croissance solide.  Retrouvez d’ailleurs plus d’information sur les investissement en obligations dans cet article economiematin.fr/news-sept-questions-a-se-poser-avant-d-investir.

La société propose une alternative aux fonds en euros avec Sunny Euro Strategic et Sunny Euro Strategic Plus, deux fonds offrant une alternative à la baisse structurelle des rendements des fonds en euros, avec chacun un calibrage du risque différent. La philosophie de Sunny AM repose sur des principes éprouvés et pérennes : les obligations sont conservées jusqu’à maturité, toutes les obligations sont émises en euro (absence de risque de change), aucune spéculation (portage) et forte diversification des émetteurs.

 

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